商業(yè)承兌匯票是與銀行承兌匯票相對應的概念，指的是由銀行、農(nóng)村信用合作社、財務公司以外的法人或非法人組織進行承兌的商業(yè)匯票，一般由企業(yè)簽發(fā)，承諾在付款人見票時或指定日期無條件付款的票據(jù)憑證。付款人需要在商業(yè)承兌匯票到期前向開戶銀行交足票款，也就是其銀行賬戶中有可以支付票款的存款。在商業(yè)承兌匯票到期后，銀行憑票從付款人賬戶劃轉(zhuǎn)給收款人或貼現(xiàn)銀行。

商業(yè)承兌匯票的承兌主要有兩種方式，一種是收款人開出匯票由付款人進行承兌，或由付款人開出匯票且由付款人進行承兌。隨著電子商業(yè)承兌匯票系統(tǒng)的應用，商業(yè)承兌匯票的簽發(fā)、背書、承兌等票據(jù)行為變得更加便捷，商業(yè)承兌匯票被廣泛地用來質(zhì)押融資，以減輕企業(yè)資金流壓力。

商業(yè)承兌匯票質(zhì)押是指在票據(jù)到期日前，商業(yè)承兌匯票持票人以票據(jù)權(quán)利作為質(zhì)物設(shè)置質(zhì)押，待匯票先于主債權(quán)到期的，或者主債權(quán)先于匯票到期且主債權(quán)未獲清償?shù)?，債?quán)人可行使質(zhì)押權(quán)利。

商業(yè)承兌匯票質(zhì)押權(quán)的有效設(shè)立是質(zhì)押權(quán)人在債務人到期無法清償債務時得以行使質(zhì)押權(quán)的基礎(chǔ)。關(guān)于將商業(yè)承兌匯票設(shè)立質(zhì)押的法律規(guī)定散見于《民法典》《票據(jù)法》及相關(guān)的司法解釋、法律規(guī)范中，并無直接統(tǒng)一、明確的規(guī)定。  

在因商業(yè)承兌匯票質(zhì)押發(fā)生糾紛的訴訟案例中，商業(yè)承兌匯票質(zhì)押權(quán)是否有效設(shè)立也經(jīng)常成為爭議焦點。因此商業(yè)承兌匯票作為一種特殊的質(zhì)押財產(chǎn)，需要債權(quán)人格外注意質(zhì)押行為是否符合法律規(guī)定，能否取得有效的商業(yè)承兌匯票質(zhì)押權(quán)。

商業(yè)承兌匯票質(zhì)押權(quán)的有效設(shè)立需要具備以下要素：

（一）設(shè)立商業(yè)承兌匯票質(zhì)押權(quán)系要式行為，需要簽訂書面的質(zhì)押合同。根據(jù)《民法典》第四百二十七條的規(guī)定“設(shè)立質(zhì)權(quán)，當事人應當采用書面形式訂立質(zhì)押合同”，故債權(quán)人必須與合法的票據(jù)持有人就票據(jù)質(zhì)押事宜簽訂書面的質(zhì)押合同。

（二）設(shè)立商業(yè)承兌匯票質(zhì)押權(quán)需要交付票據(jù)或辦理質(zhì)押登記。根據(jù)《民法典》第四百四十一條的規(guī)定“以匯票、本票、支票、債券、存款單、倉單、提單出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自權(quán)利憑證交付質(zhì)權(quán)人時設(shè)立，沒有權(quán)利憑證的，質(zhì)權(quán)自辦理出質(zhì)登記時設(shè)立。法律另有規(guī)定的依照其規(guī)定”。在簽訂書面質(zhì)押合同后，質(zhì)押權(quán)人應要求持票人及時交付票據(jù)或就質(zhì)押事宜辦理質(zhì)押登記。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展，電子匯票系統(tǒng)的廣泛應用，紙質(zhì)匯票逐漸退出歷史舞臺，電子商業(yè)承兌匯票無法像紙質(zhì)匯票一樣被現(xiàn)實交付，故質(zhì)押權(quán)人應當注意及時就商業(yè)承兌匯票質(zhì)押事宜辦理質(zhì)押登記。

（三）設(shè)立商業(yè)承兌匯票質(zhì)押權(quán)還需要出質(zhì)人背書記載“質(zhì)押”字樣并簽章。根據(jù)《票據(jù)法》第三十五條第2款的規(guī)定“匯票可以設(shè)定質(zhì)押；質(zhì)押時應當以背書記載“質(zhì)押”字樣”?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于審理票據(jù)糾紛案件若干問題的規(guī)定》第五十四條的規(guī)定“依照票據(jù)法第三十五條第二款的規(guī)定，以匯票設(shè)定質(zhì)押時，出質(zhì)人在匯票上只記載了“質(zhì)押”字樣未在票據(jù)上簽章的，或者出質(zhì)人未在匯票、粘單上記載“質(zhì)押”字樣而另行簽訂質(zhì)押合同、質(zhì)押條款的，不構(gòu)成票據(jù)質(zhì)押?！蓖ㄟ^案例及法律規(guī)定檢索可以看出，出質(zhì)人背書記載“質(zhì)押”字樣并簽章也是法院在審查商業(yè)承兌匯票質(zhì)押權(quán)有效性的考量因素之一，例如（2020）滬民申2196號民事裁定書中，上海高院認為“涉案匯票背書轉(zhuǎn)讓時并未記載“質(zhì)押”字樣，故A公司關(guān)于B公司系以涉案匯票設(shè)定質(zhì)押擔保的主張并無依據(jù)?！痹摪钢蠥公司因匯票背書轉(zhuǎn)讓未記載“質(zhì)押”字樣，故未取得對涉案匯票的質(zhì)押權(quán)，債權(quán)實現(xiàn)未獲保障。

總而言之，債權(quán)人在接受債務人或合法的票據(jù)持有人以商業(yè)承兌匯票提供質(zhì)押擔保時，應當及時與出質(zhì)人簽訂書面的質(zhì)押合同，要求交付紙質(zhì)匯票、或就商業(yè)承兌匯票及時辦理質(zhì)押登記，要求出質(zhì)人將票據(jù)背書記載“質(zhì)押”字樣并簽章，任一環(huán)節(jié)稍不注意就極易引發(fā)不能有效設(shè)立匯票質(zhì)押權(quán)的風險發(fā)生，無法實現(xiàn)質(zhì)押目的。

在債務人到期不能清償債務或者出現(xiàn)其他可以實現(xiàn)票據(jù)質(zhì)押權(quán)的情形時，質(zhì)押權(quán)人應當如何行使票據(jù)質(zhì)押權(quán)才能最大化地保護自身的合法權(quán)益？對于商業(yè)承兌匯票質(zhì)押權(quán)的行使方式，《民法典》與《票據(jù)法》的規(guī)定并不完全相同。

在司法實踐中質(zhì)押權(quán)人通常采取的方式是要求法院拍賣、變賣涉案票據(jù)并要求就所的價款優(yōu)先受償，其法律依據(jù)為《民法典》第四百三十六條第2款的規(guī)定“債務人不履行到期債務或者發(fā)生當事人約定的實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的情形，質(zhì)權(quán)人可以與出質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)押財產(chǎn)折價，也可以就拍賣、變賣質(zhì)押財產(chǎn)所得的價款優(yōu)先受償。質(zhì)押財產(chǎn)折價或變賣的，應當參照市場價格。”此種行使質(zhì)押權(quán)的方式有可能會發(fā)生票據(jù)變現(xiàn)時間過長或票據(jù)流拍、未成功變賣的情形，最終導致債權(quán)人無法實現(xiàn)債權(quán)，擔保目的落空。

那有沒有另外的實現(xiàn)商業(yè)承兌匯票質(zhì)押權(quán)的方式呢？質(zhì)押權(quán)人能否直接行使票據(jù)權(quán)利？根據(jù)《票據(jù)法》第三十五條第2款的規(guī)定“匯票可以設(shè)定質(zhì)押；質(zhì)押時應當以背書記載“質(zhì)押”字樣。被背書人依法實現(xiàn)其質(zhì)權(quán)時，可以行使匯票權(quán)利?！逼睋?jù)質(zhì)押權(quán)人在設(shè)立合法有效的質(zhì)押權(quán)后，若滿足了實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的條件時，其可以直接行使匯票權(quán)利。根據(jù)票據(jù)法的相關(guān)規(guī)定，票據(jù)權(quán)利包括付款請求權(quán)及票據(jù)追索權(quán)，也就是說商業(yè)承兌匯票質(zhì)押權(quán)人可以直接向票據(jù)上記載的交易前手要求行使付款請求權(quán)或追索權(quán)。

（2022）滬0117民初2044號案例即支持了筆者的上述觀點，該判決書法院認為部分表述為“本院認為，匯票可以設(shè)定質(zhì)押；質(zhì)押時應當以背書記載“質(zhì)押”字樣。被背書人依法實現(xiàn)其質(zhì)權(quán)，可以行使匯票權(quán)利。系爭匯票上雖存在二次質(zhì)押背書，但在第一次質(zhì)押已被解除的情況下，原告依據(jù)第二次質(zhì)押背書享有系爭匯票的匯票權(quán)利，包括付款請求權(quán)和追索權(quán)。原告作為系爭匯票的質(zhì)權(quán)人，現(xiàn)匯票到期被拒付，故其有權(quán)向匯票背書人中的一人、數(shù)人行使追索權(quán)，要求連帶支付匯票金額及利息，故原告要求二被告連帶支付匯票金額并無不當，本院予以準許?！绷硗猓?013）粵高法民二終字第64號案例也支持了筆者的上述觀點。

從票據(jù)法的規(guī)定以及司法裁判案例可見，在出現(xiàn)可以行使票據(jù)質(zhì)押權(quán)情形時，票據(jù)質(zhì)押權(quán)人可以選擇行使優(yōu)先受償權(quán)或者直接依據(jù)質(zhì)押的商業(yè)承兌匯票行使票據(jù)權(quán)利。

筆者曾遇到很多金融業(yè)者咨詢：在追償權(quán)糾紛中，債務人為同一筆債務既提供了不動產(chǎn)進行抵押擔保，又以商業(yè)承兌匯票設(shè)立了質(zhì)押擔保，而該商業(yè)承兌匯票上記載的前手資信情況均較良好，能否在同一案件中既要求法院審理金融借款合同關(guān)系，又要求對票據(jù)上記載的交易前手行使票據(jù)追索權(quán)呢？咨詢?nèi)说倪@一問題涵蓋了金融借款合同關(guān)系、委托擔保、擔保追償、票據(jù)等多重法律關(guān)系。

筆者檢索了大量的案例，涉及到商業(yè)承兌匯票質(zhì)押的金融借款合同糾紛或追償權(quán)糾紛，對于質(zhì)押的商業(yè)承兌匯票所主張的訴訟請求一般為僅要求法院判決原告對質(zhì)押票據(jù)享有優(yōu)先受償權(quán)，但也有較少案例是在金融借款合同糾紛或追償權(quán)糾紛中直接要求行使對票據(jù)債務人的付款請求權(quán)或追索權(quán)并獲得支持。

基礎(chǔ)關(guān)系與票據(jù)關(guān)系系完全不同的法律關(guān)系，一并審理似乎違背了民事訴訟的立案規(guī)則，然而根據(jù)最高人民法院關(guān)于印發(fā)修改后的《民事案件案由規(guī)定》的通知中第五部分第3條的規(guī)定“存在多個法律關(guān)系時個案案由的確定。同一訴訟中涉及兩個以上的法律關(guān)系的，應當根據(jù)當事人訴爭的法律關(guān)系的性質(zhì)確定個案案由；均為訴爭的法律關(guān)系的，則按訴爭的兩個以上法律關(guān)系并列確定相應的案由。”根據(jù)該條款理解，若同一訴訟涉及不同法律關(guān)系的，可以合并審理，此為將基礎(chǔ)關(guān)系與票據(jù)關(guān)系進行合并審理可參考的法律依據(jù)。

（2016）魯民終1069號判決書中載明的案由為金融借款合同糾紛，法院認為部分載明“某銀行基于對案涉兩張商業(yè)承兌匯票項下款項的質(zhì)押權(quán)，要求某煤公司承擔付款責任，既是在擔保法意義上行使擔保物權(quán)，又是在票據(jù)法意義上行使票據(jù)付款請求權(quán)。就擔保物權(quán)而言，某銀行營業(yè)部與某圖公司簽訂有質(zhì)押合同，某圖公司業(yè)已將案涉票據(jù)交付某銀行營業(yè)部占有，且某圖公司到期未能履行還款義務，該銀行行使擔保物權(quán)具有事實和法律依據(jù)，應予支持。就票據(jù)付款請求權(quán)而言，根據(jù)《票據(jù)法》相關(guān)規(guī)定，持票人主張票據(jù)權(quán)利應遵循法定行權(quán)程序與法定行權(quán)期限?！梢哉J為持票人某銀行營業(yè)部的提示付款義務也已經(jīng)得以履行。因此，某銀行要求某圖公司在案涉商業(yè)承兌匯票項下款項數(shù)額范圍內(nèi)向其承擔清償責任，亦具有事實和法律依據(jù)，應予支持”，該判決支持了一審原告在金融借款合同中直接主張票據(jù)權(quán)利的訴訟請求。

筆者本以為（2016）魯民終1069號案件是個例，但經(jīng)過檢索卻發(fā)現(xiàn)（2017）粵民申5498號、（2019）粵0106民初16374號、（2015）南商初字第30652號均將基礎(chǔ)關(guān)系與票據(jù)關(guān)系一并審理，并支持了原告要求直接行使票據(jù)權(quán)利的訴訟請求。

上述法律規(guī)定及案例給質(zhì)押權(quán)人或者是承辦相關(guān)業(yè)務的律師提供了啟發(fā)，在處理借款糾紛、追償權(quán)糾紛等經(jīng)濟糾紛時，若當事人為涉案債權(quán)設(shè)立了有效的商業(yè)承兌匯票質(zhì)押，則可考慮在同案中一并行使票據(jù)權(quán)利，增強債務人的償債能力，有利于最大化保護債權(quán)人的合法權(quán)益。當然即使有一定的法律依據(jù)和部分案例的支持，在司法實踐中，作為票據(jù)質(zhì)權(quán)人，如果想同時起訴主債務人、票據(jù)上記載的出票人、承兌人以及其他票據(jù)交易前手，可能會面臨著法院不予立案或者是駁回票據(jù)質(zhì)權(quán)人關(guān)于票據(jù)權(quán)利訴訟請求的訴訟障礙，故建議票據(jù)質(zhì)押權(quán)人或承辦律師加強與法院的溝通，從實體內(nèi)容上基礎(chǔ)關(guān)系與票據(jù)關(guān)系的關(guān)聯(lián)性、當事人權(quán)益保護的緊迫性、程序正當性、減輕法院與當事人訴累等角度爭取法院的理解與認同，進而取得期望的訴訟效果。

如前所述，簡單將相關(guān)訴訟請求表述為“依法判決原告對票據(jù)款項享有質(zhì)權(quán)或優(yōu)先受償權(quán)”則容易導致即使獲得了勝訴判決，卻面臨執(zhí)行困難或無法執(zhí)行的局面。

結(jié)合對將基礎(chǔ)關(guān)系與票據(jù)關(guān)系合并審理且原告獲得勝訴案件的分析，建議票據(jù)質(zhì)押權(quán)人及承辦律師在綜合考慮商業(yè)承兌匯票質(zhì)押有效性及行使票據(jù)權(quán)利形式、期限、避免雙重受償?shù)纫蛩鼗A(chǔ)上，參考票據(jù)權(quán)利特征，將訴訟請求表述為：判令票據(jù)債務人向原告支付涉案電子商業(yè)承兌匯票項下票據(jù)款項及利息，原告對該票據(jù)款項及利息在質(zhì)押債務金額范圍內(nèi)享有優(yōu)先受償權(quán)。